一、美股期權具體要怎麼行權?
你點擊權證 行權，不是點股票和股票沒有關係。行權後你得到股票 或者現金結算。
二、美股期權如果買入call期權股票漲了10元，期權也會漲10元嗎
不一定，期權標的物是股票，期權價格與標的物價格具有高度相關性，但不一定標的物的漲幅與期權漲幅相一致。
三、美股交易常說的買 Call 和賣 Call 有什麼區別
買Call 和賣Call，Call又稱爲Call輪，相等於窩輪／認購證或認沽證，這樣說你就明白你問的問題了吧，希望能夠解答你的疑問
四、美股期權交易
盈虧平衡點等於45，高於45低於45都掙錢。詳見以下分析。
持倉同一標的，同到期時間，相同價格的一張看漲期權和一張看跌期權，構成了跨式策略。買入寬跨大漲大跌時，其中一張期權掙錢，另一張作廢，總體掙錢。盈虧平衡點有兩個，分別爲行權價+總權利金，以及行權價-總權利金。但本題不同。
但本例中，因爲是分兩個不同時間開倉的，第二張期權開倉時，第一張期權已有內價值50-45=5元。所以，本題可以把第一張看跌期權看成是5元內在價值收益，和一張行權價45元的看跌期權，這樣的跨式組合，總權利金爲3+2-5=0元，所以盈虧平衡點爲45，45以下和45以上都掙錢。
五、怎樣購買期權股
個股期權怎麼買，怎麼賣？申銀萬國福州營業部投顧傅黎明表示，以50ETF爲例，如今年3月31日，50ETF價格在1.46元，若一機構認爲50ETF可能會小幅上漲但漲幅不會很大，如果漲到1.5元左右，他願意賣出。因此，基於這種判斷，該機構決定買入50ETF，並備兌賣出50ETF認購期權。具體操作上，其以每份1.46元價格買入1萬份50ETF，並以0.035元的價格賣出一份4月到期、行權價爲1.5元的50ETF認購期權(假設合約單位爲1萬)，獲得權利金總額爲0.035×10000＝350元。
由此看出，如果A機構只以1.46元的價格買入50ETF，而沒有進行備兌開倉策略的操作，那麼盈虧平衡點就是1.46元。進行備兌開倉操作後，其盈虧平衡點是1.425元，即購買50ETF的價格1.46元減去所獲得的50ETF認購期權的權利金0.035元，低於當時50ETF購入價格1.46元。如果在到期日ETF價格低於1.425比如1.4元，做備兌開倉策略是虧錢的，每份虧損爲0.025元。
六、股票入門基礎知識：個股期權與股票期權區別在哪
10分鐘看懂股指期權和個股期權
來自：理想論壇(55188) 作者：萬丈瀑
10分鐘看懂股指期權：巴菲特妙用抄底可口可樂
“股指期權全市場仿真交易11月8日啓動”，這則消息意味着中國金融市場繼融資融券、股指期貨、國債期貨之後，在產品結構上又將與國際成熟市場進一步接軌。雖然期權這個東西，對普通投資者相對陌生，但其憑藉風險收益不對稱的特性，卻在金融產品中有着不可取代的地位。本文意圖用淺白的表述，讓你用10分鐘明瞭什麼是期權交易，如何用期權在股市大行情中更好的抄底逃頂。
期權像保險小錢避大風險
期權，又稱選擇權，雖然早在18世紀後期就已經在美國和歐洲市場出現，但直到1973年芝加哥期權交易所開張才成爲一門大生意。
期權對投資有什麼價值呢？一定程度上可以把它和生活中買保險做類比。目前，你花275元就可以買到一份1年期保額50萬元的意外險。假如你在一年內不幸因爲意外身故，那麼保險公司就要賠償你50萬元，若是一年內沒任何意外，那麼你損失的不過275元的保費。以浪費275元保費換取50萬高額賠償的可能，保險顯然屬於支出和回報極爲不對稱的金融產品。正因此，它可以成爲一種極佳的風險管理工具，爲我們彌補意外事故帶來的經濟損失。
期權最純粹的應用，也是類似於此。比如截至2013年10月22日，美股 S&P500指數報收1754.67點，今年迄今漲幅超過20%。這時候，投資者可能心態很矛盾，既擔心大漲之後見頂大跌回吐利潤，又怕拋掉後美股繼續上漲踏空。這時候，期權就可以幫你忙了。
期權風險有限收益無限
目前，一份2014年3月22日到期執行價爲1750點的賣出期權成交價爲63.10點。這份期權意味着你在2014年3月22日前擁有以1750點拋出S&P500指數的權利。
我們且來看看兩種極端情況下你的收益。第一種是如你擔心的那樣，美股也和A股一樣不爭氣，很快就跌掉了 500點，只剩下1254.67點。這時候你執行賣出期權，依然可以以1750點的價格賣出手中的美股，即使以1754.67計算收益，你的總損失也不過是價格損 失 上 的 4.67 點(1754.67-1750=4.67)和當初買入這份期權支付的63.10點期權金，合計不過67.77點，相比美股下跌500點，損失僅爲後者的13.55%。利用期權的這種機制，無論美股下跌多少，你的最大損失不過是67.77點。
第二種則是美股繼續瘋狂，很快就漲了500點變成了2254.67點。那時候，你以1750點賣出的期權顯然就變成了廢紙一張，但是你持有的股票依然享受到了這500點的上漲，你的實際收益是436.9點(500-63.1)。若美股漲幅更大，則收益將進一步擴大。
以上可以看到，利用期權的這種機制，無論美股下跌多少，你的最大損失不過是67.77點。但若美股上漲，你的收益卻能隨之攀升。顯然，在上漲市中，擁有一箇賣出期權可以極大的規避掛鉤標的 (上例中即爲S&P500指數)大跌的風險，但同時又享受到絕大部分上漲的潛力。
看懂期權五大屬性
期權雖好，但是相比期貨卻要複雜許多。
要看懂一份期權，跟蹤標的、買賣方向、執行價、到期日和合約類型是五個最重要的屬性。
先說跟蹤標的，期權被稱爲衍生金融產品，就因爲其本身不會單獨存在，而是依託某個跟蹤標的。比如上例中提及的就是跟蹤S&P500指數的期權，而未來A股將要進行仿真交易的則是跟蹤滬深300指數的期權，這些跟蹤股指的期權被稱爲股指期權。當然發達市場還有跟蹤個股的個股期權和跟蹤ETF的ETF期權。
根據買賣方向，期權可以分爲認購期權和認沽期權兩類。前者有買入跟蹤標的的權利，而後者則有賣出跟蹤標的的權利。至於執行價，則是買入或賣出跟蹤標的的價格。
而到期日，則是期權的有效期，過了有效期期權包含的權利就消失，這就有點像保險的投保期。不過到期日，依據期權合約類型是歐式還是美式又略有不同，今次中金所採取的是歐式期權架構，即到期日之前不可執行期權的權利；而在美國流行的美式期權則是在到期日之前隨時可以執行期權的權利。
巴菲特如何用期權抄底
當股市出現大崩盤時，如果你相信底部不遠，會如何用期權參與呢？許多人會選擇買入認購期權，但這卻未必是好選擇。接近底部時，期權引伸波幅高企，意味着這時候期權很貴，即使買入認購期權後指數反彈，但是引伸波幅下降也會折損期權的收益。
所以，老謀深算的股神巴菲特，最愛的就是在動盪環境下賣出認沽期權。以可口可樂爲例。1993年4月份，巴菲特以1.5美元的期權金髮行500萬份當年12月17日爲到期日、執行價爲35美元的認沽期權，當時可口可樂的市價是40美元左右。這意味着從巴菲特手中買入這500萬份認沽期權的投資者擔心可口可樂從40美元跌到低於35美元，他們因此獲得了在1993年12月17日把可口可樂股票以35美元賣給巴菲特的權利，當然前提是先支付每份1.5美元的期權金給巴菲特 (就像支付給保險公司保險費那樣)。
對巴菲特而言，若1993年12月17日可口可樂的價格在35美元以上，顯然沒人會願意用35美元的價格出售，那麼這份期權就是廢紙一張，巴菲特可以白拿之前收到的750萬美元(1.5美元×500萬份)期權金；但若屆時股價低於35美元，巴菲特就必須按照35美元買入500萬股可口可樂，當然因爲之前收取了1.5美元期權金的原因，所以只有當可口可樂跌破33.5美元時巴菲特才真正虧損。
對巴菲特而言，本來就有不斷增持可口可樂的意願。若可口可樂不跌，那麼白賺點期權金也是好的；但是若大跌，那麼期權金等於市場補貼你1.5美元去買入可口可樂，同樣也是好的。對於一箇長期投資者而言，這就成爲上漲下跌兩相宜的投資方法了。
最新评论